중국발 '서브프라임 사태' 터지나..부실 경고등

[머니투데이 김신회 기자] [계약금 등 주택 관련 대출 급증세…과열·부실 우려에 中 당국 비상]

 

중국발 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 사태 경고등이 켜졌다.

 

월스트리트저널(WSJ)은 3일(현지시간) 중국이 주택 재고를 해소하느라 대출 고삐를 풀면서 위험천만한 대출이 급증해 규제당국에 비상이 걸렸다고 보도했다.

 

중국에서는 통상 새 집을 사려면 집값의 3분의 1을 먼저 계약금으로 치러야 한다. 그러나 최근 계약금 대출이 성행하면서 미국에서 터진 서브프라임 사태가 재발하는 게 아니냐는 우려가 커졌다.

 

미국에서는 부동산시장 호황기에 금융권이 신용등급이 낮은 이들에게 모기지를 남발했다. 이 서브프라임 모기지는 2007년 부동산시장의 거품이 터지면서 휴지 조각이 됐고 서브프라임 사태는 결국 글로벌 금융위기의 단초가 됐다.

 

중국 상하이의 컨설팅회사인 잉캔에 따르면 중국 개인간(P2P) 금융업체들이 지난 1월에 내준 계약금 대출은 9억2400만위안(약 1645억원)으로 지난해 7월에 비해 3배 넘게 늘었다.

 

중국 4대 은행 가운데 한 곳의 한 고위 임원은 계약금 대출이 급증한 게 대도시 주택가격 상승에 직접 영향을 미쳤다고 지적했다. 그는 매우 위험한 일이라며 통제해야 한다고 강조했다.

 

침체된 부동산시장을 되살리는데 급급했던 중국 정부도 주택 관련 대출시장의 과열을 경계하고 있다. 중국 중앙은행인 인민은행과 주택부는 지난달부터 '계약금 제로'를 내세운 대출을 단속하기 시작했다.

 

중국 정부는 부동산시장의 발목을 잡고 있는 주택 재고를 해소하기 위해 2014년 말부터 대출고삐를 풀었다. 금융위기 이후 쏟아진 막대한 부양자금을 동원해 건설붐을 일으킨 지방정부와 관련 기업들이 부동산시장 침체로 빚더미에 올라 중국 경제의 뇌관으로 부상했기 때문이다.

 

중국 정부는 계약금 대출과 모기지 기준 완화 등을 통해 이주 노동자 등 실수요자의 주택 수요를 자극한다는 복안이었지만 대출의 부실 위험이 커지고 대도시의 부동산시장이 다시 과열되는 부작용을 일으켰다.

 

한 예로 중국 IT(정보기술) 메카인 선전은 지난해 주택가격이 57% 올라 최근 계약금 규제를 다시 강화했다. 상하이도 마찬가지다. 이 도시의 지난 1월 주택 관련 대출은 한 해 전에 비해 3배 이상 늘었다.

 

전문가들은 중국 부동산시장에서 드러난 계약금 대출이 빙산의 일각에 불과하다고 지적한다. 금융권뿐 아니라 부동산개발업체들도 대출에 나섰고 은행들은 모기지 신청자들에게 주택 보수, 세금, 여행 등의 명목으로 추가 대출을 해줘 계약금을 해결하게 해준다는 설명이다. 이런 대출은 연이자가 최고 24%에 달하는 큰 사업으로 주목받고 있지만 부실 위험도 그만큼 크다고 전문가들은 지적한다.

 

중국 부동산개발업체나 은행들은 중국의 가계빚 수준이 서브프라임 사태 이전의 미국보다 훨씬 낮은 수준이라고 강조한다. 또한 모기지 디폴트(채무불이행)율이 상대적으로 낮으며 주택 구입자 가운데 저축으로 계약금을 감당하는 이들의 비중도 아직 훨씬 높다고 주장한다.

 

미국에서는 은행들이 신용등급이 낮거나 담보가 없는 이들에게 대출을 내줘 서브프라임 사태를 일으켰지만 중국에서는 부동산 가격과 임금이 함께 오르고 있어 다행이라는 지적도 나온다.

 

그러나 국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 중국 주택시장과 관련한 부실대출을 둘러싼 위험이 커지고 있다고 경고했다. 부동산은 중국 경제의 5분의 1에 달하는 핵심부문이다. 대출 거품이 붕괴하는 데 따른 부동산시장의 침체 파장이 안 그래도 성장둔화로 고전하는 중국 경제에 직격탄이 될 수 있다는 것이다.

 

김신회 기자 raskol@mt.co.kr