스탁 옵션 논문 초록

ABSTRACT


새로운 인센티브 제도의 하나로 과거에는 영미의 기업들만이 최고 경영진에 대한 보상의 일환으로 시행하던 스톡옵션제도가 최근 전 세계적인 흐름으로 자리를 잡아가고 있다.
The Systems of Stock Options, which enforced as rewards for top-manager and new incentive systems in past by corporations of England and America only, have been recently the stream of the whole world,
우리나라에서도 1996년 12월에 정부가 첨단산업의 육성이라는 정부정책에 의거하여 증권거래법, 동법 시행령 및 조세감면규제법의 일부 규정을 신설 또는 개정하여 임직원에 대한 보수로서의 스톡옵션을 법제화 함으로써 비로소 1997년도 이후부터 시행되게 되었다.
In our country also the Systems of Stock Options have been enforced from and on the year of 1997 because the Stock Options, as rewards of personnels & officers, by new establishment or revision of a part of Tax Reliefs Restriction Act, Securities Exchange Act, Enforcement Ordinance of Securities Exchange Act based on government’s policies as to Raising of High-Technology Industries in Dec., 1996, were made as the legislation system.
우리나라에 스톡옵션제도가 도입됨에 따라 2000년 하반기에 최초로 그 옵션을 행사 또는 양도할 수 있는 기간이 도래되는 기업이 발생하여 스톡옵션 제도의 연구 뿐 아니라 그 스톡옵션을 부여받은 임직원에 대한 세무방안에 대한 연구가 요구되고 있는 시점이다.
Accordingly introducing of the Systems of Stock Options in our country, since the corporation has come first in the late of 2000, as the period for provable Uses and Conveyances of the options, resultly it is the time that not only the studies of Stock Options Systems but also the studies of Taxation Methods for personnels & officers given the Stock Options are needed.
현행의 스톡옵션의 개인에 대한 세무방안은 이 짧은 기간동안 충분히 검토되지 못하고 시행됨에 따른 여러가지 문제점이 제기되고 있다
The Taxation Methods for Individual of Current Stock Options have been enforced without the enough reviews for this short-term, accordingly the Taxation Methods are being submitted the various problems.
이에 본 연구는 국세청의 세무지침서와 2001년부터 새로이 적용되는 조세특례법제도에서의 스톡옵션의 세무방안을 근간으로 하여 이미 선진국에서 정착, 실시되고 있는 스톡옵션의 세무방안의 사례연구를 통하여 그 우리나라 스톡옵션 수혜자에 대한 과세문제점을 다음과 같이 여섯가지로 살펴보았다.
Because of aforesaid reasons, the following 6 Taxation Problems for the Stock Options’ Benefiters of our country, through the cases’ study for Taxation Methods of the Stock Options having enforced as settled in Forefront Nations, is discussed through this study based on Taxation Methods of Stock Options under the System of Tax Special Treatment Law applied newly from and on 2001 with the Documents for Taxation Guidance of the Office of National Tax Administration.
첫째, 신주교부방식의 스톡옵션의 행사이익에대해 기업에 있어서는 부당행위 계산의 규정을 적용하지않으면서 종업원에 대하여 근로소득으로 과세하는 것은 과세형평에 일관성이 없다.
First, about Use Income of Stock Options by the method of new stock issuance, Corporations are not applied to the Regulation of Unfair Act and Calculation, contrastively Employees pay the taxation as Earned Income, resultly these fail to consistency of Balance in Taxation.
둘째, 스톡옵션 행사이익에 대해 과세특례자에게만 비과세 적용되는 것은 스톡옵션의 확대실시에 따라 늘어난 수혜자와의 과세 형평성에 어긋난다.
Second, the fact that Special Treatment Taxpayer is only applied Tax Free Purchase about Use Income of Stock Options, is incorrect to Balance in Taxation with increasing benefiters accordingly Expansion Enforcement of Stock Options.
셋째, 스톡옵션 행사로 인하여 얻는 소득은 스톡옵션 계약 후 행사시기까지의 성과에 대한 장기적인 인센티브의 성격임에도 그 소득을 행사연도의 소득으로 과세되는 것은 문제가 있다.
Third, given Incomes for Use of Stock Options have the long-term incentive natures of the performances from the contract of Stock Options to the Use Period but the fact that the Incomes are taxable as the Incomes of the Use Year, is incorrect.
넷째, 법률적인 모호함으로 인하여 스톡옵션 행사 이익이 “지급대상 기간이 없는 상여금”으로 처리될 때 퇴직금 산정시 평균급여에 산정될 수 있는가의 논란의 소지를 내포하고 있는점
Fourth, while the Incomes of Use of Stock Options are processed as “the Rewards without the period of the Payment Object” because of vague in law, there is to imply the Denunciation Point whether or not the Rewards may be calculated to Average Salary in the time of the Calculation of Retirement Pay.
다섯째, 실제 수입이 없는 스톡옵션 행사시의 소득에 과세로 인하여 납세를 위한 자금 마련을 위해 주식매각을 하도록 강제되는 결과가 초래된다는 점
Fifth, for the Taxation of Income in the time of Use of Stock Options, the compulsive Stock Sales are occurred because of the Provision of Capital for Tax Payment.
여섯째, 스톡옵션을 양도할 때 스톡옵션의 행사시의 시가보다 양도가가 낮을 경우 스톡옵션을 행사하여 양도하기까지의 총 과세소득보다 실질소득이 적어지게 되므로 그 차액에 대해 현행 환급제도등이 없기 때문에 또 다른 이중과세문제가 대두된다.
Sixth, while Stock Options are transferred, in case the Market Price of the period of Stock Options Use is more high than the Transfer Price, because Real Incomes become less than Total Tax Payment Incomes until to transfer them after Stock Options Use, accordingly the Current Refund System etc. about the Difference fails to have, that is, as occurring other Double Taxation’s Problems.
이에 대한 본 연구에서 제시한 개선 방안의 결과를 요약하면 다음과 같다.
The summaries of the results of the Revise Methods presented in this study about aforesaid contents are the followings.
첫째, 스톡옵션의 행사이익에 대한 한시적이고 단편적인 비과세 혜택을 항구적이고 다양한 방법으로 개발하여 스톡옵션 수혜자 개인의 과세형평문제를 해소하고 스톡옵션의 도입취지에 맞도록 스톡옵션제도를 활성화 해가는 방안
First, the temporary and fragmentary Benefits of Non-Taxation, about Use Incomes of Stock Options, shall be developed through the permanent and various methods so that the problems of Balance in Taxation for individual of benefiter of Stock Options are resolved and Methods of the Activation of the System of Stock Options are presented for meeting the introduction purpose of Stock Options.
둘째, 스톡옵션 행사시 발생하는 비실현 이익에 대한 과세를 납부유예제도나, 행사한 스톡옵션을 양도함으로 실현 이익이 발생할 때 함께 정산하여 실질소득에 대하여만 과세 납부하는 납세 이연제도를 실시하여 현행 과세제도에서 발생하는 제반 문제를 해결하는 방안
Second, there is in this paper to submit the methods for resolution of overall problems occurred in the Current Taxation System, through the Enforcement of Taxation Deferral System paying taxation only about Real Income together adjusting in case Realized Profit occurred because of the Transfers of Stock Options having used or Payment Postponement System for the Taxation of Non-Realied Profit occurring in the time of Stock Options Use.
셋째, 스톡옵션의 종류에 관계없이 일률적인 과세제도가 시행되고 있는데 이를 좀더 세분화 하여 스톡옵션의 종류별로 소득구분을 하여 과세하고 제반 세법 규정에 소득의 정의, 예시등을 구체적으로 규제화하고 그 지침서를 제공하여야 할 것을 제시하였다.
Third, the Uniform Taxation System having enforced in regardless of Stock Options’ Types, we shall process Taxation Works through the procedure to subdivide more the System aforesaid and to sort Incomes by types of Stock Options, and submit the Document of the Guidance after making the concrete regulations for Definition of Income or Exemplification etc. by overall Tax Law in this paper.
결론적으로 아직 초기 걸음마 단계에 있는 스톡옵션의 과세제도가 우리의 경영환경과 스톡옵션 도입 목적에 충실하도록 제도적으로 다양화 구체화되기 위하여 계속적으로 연구 검토되어 개정되어야 할 것이다.
Resultly, the Taxation System of Stock Options been in the early stage, for making the faithful System meeting in our Management Contexts and the Introduction Purpose of Stock Options, and for having systematically the System Diversification and Concretization, by the continual study and review, shall be revised to have the gradual progress.